Daşınmaz əmlak investisiya trestlərinə (REITs) investisiyalar

Daşınmaz əmlak investisiya tresti, kapitalının böyük hissəsini daşınmaz əmlaka yatıran şirkətdir. Eyni zamanda, belə şirkətlər müntəzəm gəlir gətirən daşınmaz əmlaka da sahib ola və idarə edə bilərlər.

REIT-lərə investisiya qoyuluşunun əsas xüsusiyyəti aktivlərin yüksək likvidliyidir. Daşınmaz əmlakın özündən fərqli olaraq şirkətin səhmlərini satmaq asandır.

GYO-ların hansı aktivləri var və onlar necə pul qazanırlar?

REIT-lər çox fərqli əmlaklara investisiya edə bilər. Ən tez-tez bu:

• ofislər;
• çoxmənzilli yaşayış binaları;
• tibb müəssisələri;
• infrastruktur obyektləri;
• otellər;
• məlumat mərkəzləri və daha çox.

Bir çox fondlar bir növ əmlak üzrə ixtisaslaşmışdır. Bununla belə, həqiqətən böyük şirkətlər tamamilə fərqli aktivlərə sahibdirlər ki, bu da onlara öz risklərini diversifikasiya etməyə imkan verir.

REIT-lərin fəaliyyət prinsipi mümkün qədər sadədir. Şirkət başqa bir müştəri üçün ev sahibi olmaq üçün binalar alır və ya icarəyə götürür və bununla da gəlir əldə edir. Sonuncunun həcmindən asılı olaraq, şirkətin səhmlərinin sahibləri üçün dividendlərin ölçüsü asılıdır.

REIT-lərin əsas növləri

REIT-in 4 əsas növü var:

1. Kapital – daşınmaz əmlakın sahibləri və ya idarəçiləri olan və bu fəaliyyətdən gəlir əldə edən idarəetmə fondları;
2. mREITs – ipoteka, kreditlər təşkil etməklə daşınmaz əmlakı maliyyələşdirir, həmçinin binaları icarəyə verə bilər;
3. İctimai qeyri-listinq - birjada qeydiyyatdan keçməmiş, yəni onların səhmlərini milli birjalarda almaq mümkün olmayan açıq şirkətlər.
4. Özəl – səhmləri birjada satılmayan özəl investisiya fondları.

Daşınmaz Əmlak İnvestisiya Etibarını Necə Müəyyən etmək olar

REIT-i müəyyən etmək olduqca sadədir. Şirkət aşağıdakı əsas meyarlara cavab verməlidir:

1. İnvestisiyaların 75%-i daşınmaz əmlaka yatırılır.
2. Gəlirlərin 75%-dən çoxu daşınmaz əmlak aktivlərinin istismarından əldə edilir.
3. Gəlirlərin 90%-dən çoxu şirkət sahiblərinə və səhmdarlara dividend şəklində ödənilir.
4. Hüquqi şəxs kimi qeydiyyat.
5. 100-dən çox səhmdar.

REIT-lərə necə investisiya etmək olar

Adi investor qarşı tərəfin - brokerin köməyi ilə daşınmaz əmlak investisiya fonduna sərmayə qoya bilər. Məsələn, FX Standard şirkəti belədir. Bununla belə, bir çox başqa brokerlər var. Səhmləri almaq üçün siz hesab açmalı, depozit hesabını doldurmalı və icra üçün brokerə müvafiq əmr verməlisiniz.

İnvestisiya edərkən imkanlar və risklər 

Səhmlərə investisiya qoyarkən investor həm imkanlar, həm də risklərlə üzləşir. Belə bir investisiya həllinin əsas üstünlüklərinə aşağıdakılar daxildir:

1. Az miqdarda pulla daşınmaz əmlaka investisiya etmək imkanı.
2. Əmlakdan asılı olaraq fond seçmək imkanı.
3. Aktivin yüksək likvidliyi. Səhmlər birjada asanlıqla satıla bilər.
4. Obyektin təmiri üçün pul ödəməyə ehtiyac yoxdur.
5. Dividend məbləği bazarda ən böyük məbləğlərdən biridir.

Çatışmazlıqlar haqqında danışsaq, onlar belə görünür:

1. Böyümə potensialı azdır. Şirkətin səhmləri dəyişkənliklə xarakterizə olunmur, onların qiyməti yavaş-yavaş artır.
2. Daşınmaz əmlak üzərində nəzarətin olmaması. Axı obyektlər şirkətə məxsusdur, investorlara deyil.
3. Yüksək vergitutma. Alınan dividendlərə görə gəlir vergisi ödəməli olacaqsınız.

Uzun müddət etibarlı bir aktivlə maraqlanırsınızsa, REIT-lərə investisiya qoymaq yaxşı seçimdir. Bununla belə, bu həllin də çatışmazlıqları var.